Трейдеры, работающие с инструментами срочного рынка, много времени проводят в торговом терминале. В терминале QUIK вся информация по открытому интересу опциона выводится на экран в потоковом режиме. Есть возможность наблюдать, уходят ли деньги из актива или инвесторы вкладываются в инструмент.

И, соответственно, величины открытого интереса свидетельствует об удовлетворенности всех участников торгов. В таком случае данное ценовое движение будет привлекать все новые поступления денежных средств и, скорее всего, продолжится. Для понимания механизмов рынка, на мой взгляд, надо изучать открытый интерес . Необходимо наблюдать за открытый интересом на тиковом графике фьючерса индекса РТС и поверх него наложить линейный график открытого интереса и смотреть как он себя ведет в той или иной ситуации.

Открытый интерес также можно использовать для предположения, будет ли рынок находиться в тренде или в рейндже. Растущий открытый интерес показывает, что доля новых позиций увеличивается. Это говорит о том, что на данном рынке происходит активная торговля, и вероятность тренда высока.

Интересный аспект, который позволяет оценить соотношение торгового объёма к новым деньгам…или, наоборот, уходу капитала из фьючерса. Как установить (добавить, вставить, загрузить) индикатор в МТ4 (метатрейдер 4, mt4) Существует большое количество дополнительных инструментов, которые помогают и облегчают ведение торгов в МТ 4. Россияне высказались по поводу позиций страны в космосе Почти 40% россиян считает, что Россия сохранила свои позиции в космосе, свидетельствуют результаты опроса ВЦИОМ. Качество относится к размеру сделок, которые размещены на этих уровнях, тогда как количество относится к количеству отдельных сделок, которые размещаются в этих ценовых областях. Обе эти метрики очень важны для определения того, насколько хорошо цена будет реагировать на область. Главное, о чем может говорить открытый интерес – это состояние ликвидности производного инструмента.

Как найти входы с низким риском с помощью OI Analyzer.

Открытый интерес – это число открытых фьючерсных контрактов или опционных контактов. Открытым контрактом может быть контракт на покупку или на продажу, который до настоящего момента не исполнен, не закрыт или срок которого не истек. То есть надо понимать, что фьючерсный контракт – это контакт между двумя лицами (хотя они могут и не знать друг друга), если один продает, то второй покупает. Например, если цена фьючерсов на фунт GBP растет, то спот GBP / USD растет (поскольку GBP набирает силу). Однако, если цена фьючерсов на швейцарские франки будет расти, то пара USD / CHF снизится (потому что CHF набирает силу), так как цены на спот и фьючерсы на CHF перемещаются в тандеме. На рынке люди имеют дело с реальными деньгами, а не с мистическими цифрами или линиями, движущимися в вакууме.

Мы прольем свет на различия между опережающими и отстающими индикаторами, а так же изучим их достоинства и недостатки. В 2001 году в России начал функционировать срочный рынок РТС, который получил маркетинговое название ФОРТС . Параллельно развивался проект срочного рынке на бирже ММВБ, однако он не получил популярности и был позже закрыт.

Такие сделки не проходят по рынку и совершаются в стороне от общих торгов по определенной между участниками цене, поэтому отследить такие сделки практически невозможно. Как правило, объем таких сделок существенно выше среднего объема в биржевых сделках. Исходя из показателей объема и открытого интереса, технический аналитик может понять силы тренда и спрогнозировать его окончание. В принципе, анализ и интерпретация показателей индикаторов объема и открытого интереса совпадают, если необходимо оценить текущую ситуацию на рынке в целом. Если растут сразу оба показателя, существует малая вероятность того, что тренд изменится.

Чтобы воспользоваться данным сервисом, нужно на сайте Мосбиржи зайти во вкладку «Срочный рынок», выбрать в меню строку «Участники» и перейти дальше, нажав кнопку «Информация об открытых позициях». Сильный бычий признак возникает в том случает, если цена росла в восходящей тенденции, при этом показатели индикатора открытый интерес росли. Показатель открытого интереса позволяет трейдерам понимать, когда и как на разных трендовых участках участвуют профессионалы. Анализируя ОИ вместе с ценами и объёмами торгов, трейдеры могут получать неплохие сигналы для принятия торговых решений. Начать пользоваться индикаторами, можно открыв счёт в «Открытие Брокер» и получив доступ в QUIK.

Важные особенности, используемые при торговле валютными парами по опционным уровням

Открытый же интерес отображает количество незакрытых купленных либо проданных контрактов. При этом естественно, что количество купленных контрактов равно количеству проданных. При этом следует понимать, что открытый контракт участники рынка держат для хеджирования, а не для спекуляций.

Этот веб-сайт использует файлы cookie для улучшения вашей навигации по веб-сайту. Из них файлы cookie, которые классифицируются как необходимые, хранятся в вашем браузере, поскольку они требуются для работы основных функций веб-сайта. Мы также используем сторонние файлы https://boriscooper.org/ cookie, которые помогают нам анализировать и понимать, как вы используете этот веб-сайт. Данный тип файлов будет храниться в вашем браузере только с вашего согласия. Но отказ от некоторых из этих файлов cookie может повлиять на ваше использование данного веб-сайта.

Как применять открытый интерес в торговле?

Как найти встречную ликвидность, чтобы люди стали покупать по высоким и продавать по низким ценам? Непрофессиональные участники видят тренд и пробой какого-нибудь уровня поддержки/сопротивления, после чего присоединяются к рыночному движению. Тренд лучше заметен в его второй половине, поэтому есть большая вероятность, что к движению подключится толпа уже в самом его завершении. ОИ, который часто неверно называют индикатором, участники рынка используют для определения торговых сигналов при открытии/закрытии позиции. Индикатор же — это математическая функция от разных параметров, например, цены или объёма. Фьючерсы и опционы, торгующиеся на срочном рынке, ー производные инструменты от базового финансового актива.

Идеология опционного контракта заключается в том, что, в отличие от фьючерса, трейдер может хеджировать будущие убытки имеющегося у него актива по конкретному уровню цены, вне зависимости от ее текущего значения. Информация о них доступна торгующим трейдерам в режиме онлайн (лента торгов) и публично дублируется на бирже (один или несколько раз) в течение дня. Показатели индикатора открытый интерес можно использовать как индикатор силы последующего импульса из баланса.

В чем разница между объемом и открытым интересом

Если бар только начал выстраиваться, то ОИ будет равен нулю, а к моменту закрытия бара ОИ будет положительным или отрицательным, что означает либо увеличение ОИ, либо его уменьшение. Если вы прочитали предыдущую публикацию, то знаете, что открытый интерес формируется только на срочных рынках (фьючерсы и опционы). В такой ситуации целесообразно открывать свои позиции на повышение, take-profit целесообразно ставить на обновлении ближайших максимумов цены. Таким образом, мы видим на графике точки интересов как покупателей, так и продавцов. Такая информация дает нам понимание, кто в текущий момент испытывает максимальную боль (на английском сленге — “max payne”) относительно своих убыточных позиций. Индикатор OI analyzer, который позволяет разделить участников на открывающих свои позиции и закрывающих.

Рассматриваемый индикатор – это аналитический инструмент подтверждения/расхождения. Иначе говоря, кривая индикатора показывает суммарное число фьючерсных контрактов, которые открыты на рынке деривативов по определенному базовому торговому инструменту. Для этого в карточке опциона необходимо вызвать выпадающий список кнопкой «Смотрите также», в котором следует выбрать «Открытые позиции индикатор открытого интереса в контрактах». Появится график распределения количества опционов на одну дату погашения. К сожалению, специфика рынка Форекс не позволяет узнать реальное количество затраченных на покупки/продажи средств, – индикатор объемов отражает только количество проведенных сделок. Поэтому трейдеры часто прибегают к анализу объемов с помощью Открытого интереса фьючерсов и опционов.

• 6 – Если данный индикатор наложен на склейку (например фьючерса Si Splice), то здесь необходимо указать имя текущего фьючерса (например Si-3.18), который обязательно должен находиться в таблице инструментов.
• Открытый интерес — это мера (величина) взаимно открытых позиций покупателей и продавцов.
• Аббревиатуру FORTS юристы Московской биржи вывели из официального оборота, однако она так прижилась в умах участников рынка, что даже в этой статьей вы ее встретите еще не один раз.
• — это объем всех активный позиций на конец дня, как лонг, так и шорт.
• Во-первых, открытый интерес позволяет понять, чего ожидают те или иные участники рынка.
• График, на котором видно количество позиций, можно настроить в торговом терминале QUIK.

Например, отношение 30% к 70% означает, что 30% трейдеров покупают, а остальные 70% продают. Как мы разобрались ранее, увеличение открытого интереса означает, что и продавец и покупатель открывают свои позиции, однако рынок может идти только в одном из направлений. Бывают конечно ситуации, когда цена длительное время находится в боковом движении, но выход из боковика так или иначе будет направленным. Вытекающие из такой сделки обязательства обеспечиваются гарантийным обеспечением каждой из сторон.

+514,61% по паре XAUUSD (золото/GOLD) — Тест стратегии форекс «Грабёж»

Без разделения позиций по группам трейдеров получаем информацию по индикатору ОИ (в том числе можно и в Квике). Трейдер, который знал об этом открытом интересе и потенциальном пиннинге, мог бы увеличить свои шансы на короткую торговлю, когда цены достигли 210 долларов, которые в любом случае оказались зоной предложения. Естественное место для бронирования прибыли будет около или на уровне $ 209». Если вы затем продали свой опцион другому лицу, у которого не было позиции, объем увеличится, но открытый интерес не изменится, поскольку вы передадите свой интерес кому-либо еще.

И наоборот, закрытие покупателем и продавцом своих позиций, приведёт к уменьшению показателя открытого интереса. Интерактивный график индикатора открытый интерес Рассмотрим иллюстрацию, биржи и торговые площадки сообщают информацию об отрытом интересе в конце дня, то есть с задержкой. Когда зарождается новый тренд, открытый интерес увеличивается, — происходит двустороннее открытие позиций как быками, так и медведями.

На сайте индикатора вручную каждый день нужно скачивать данные по открытому интересу и помещать их в папку установки индикатора. Эти данные берутся с Чикагской биржи и обновляются один раз в день, при этом используются данные предварительного отчета. Это означает, что трейдер будет знать заранее при использовании этого индикатора, по каким ценам существуют тяжелые ордера. Открытый интерес меняет направление движения с растущего на падающее в ситуации, когда существующие позиции ликвидируются или закрываются быстрее, чем на рынке появляются новые позиции.

Открытый интерес в QUIK

К сожалению необходимость урезать есть, таблица просто не влезает в терминал. Для этого у него в правой части предусмотрены кнопки открытия позиций и контроль за профитом по отдельным парам. Можно использовать данную программу как индикатор для того чтобы ориентироваться по нему на спрос по той или иной паре. Рынок часто входит в консолидацию для того, чтобы определиться с дальнейшим направлением движения.

Как формируется открытый интерес

А здесь мы только привели пример, как искать на графике такие моменты. Индикатор дельты нам необходим для того, чтобы отслеживать на важных участках инициативу покупателя или продавца. На примере ниже мы отметили, что в некоторых барах замечены инициативные продавцы (это видно по индикатору Delta), а их сделки привели к росту открытого интереса. Побарный режим открытого интереса позволяет нам абстрагироваться от общей картины и исследовать изменения открытого интереса для каждого бара.

Как интерпретировать показатели индикатора открытый интерес

Теперь мы разделили наших участников рынка на продавцов и покупателей. Таким образом, мы видим, кто из участников рынка был инициатором в сделке, которая привела к изменению открытого интереса. Нейтральное значение ОИ за период не может являться стимулом к продаже или покупке, а если оно сопровождает боковое движение цены, рекомендуется дождаться более благоприятного момента. Когда идёт распределение, лучше понаблюдать за тем, кто в данный момент силён — быки или медведи. Это можно увидеть по обновлению экстремальных значений, а также анализируя объёмы торгов и поведение рыночных цен. Обычно существует несколько способов взаимодействия цены с этими областями поддержки и сопротивления, и эти взаимодействия обычно основаны на том, как выглядят качество и количество заказов в этих областях.

Значительная часть биржевых операций ориентирована на получение спекулятивной прибыли в связи с использованием постоянных колебаний рыночных цен (курсов) ценных бумаг. Фьючерсная биржа – это биржа, торговля на которой ведётся фьючерсными контрактами, то есть контрактами на поставку биржевых товаров или ценных бумаг в будущем. Что происходит при истечении срока фьючерсного контракта – исключительно финансовые расчеты (расчетный фьючерс) или физическая поставка базового актива (поставочный фьючерс). Высокая ликвидность — за счет встроенного кредитного плеча и небольшой комиссии ликвидные фьючерсы популярны у спекулянтов и торгуются намного активнее большинства ценных бумаг и валюты. Это значит, что вы сможете купить или продать нужный вам фьючерс с минимальным спредом — разницей между ценами покупки и продажи. Теперь о том, почему же все основное время цена на базовый актив и цена на фьючерс разные.

• В отличие от форвардного, фьючерс заключается только в ходе торговли на бирже.
• Но, пожалуй, самый интересный и быстроразвивающийся сегмент фьючерсной торговли – это финансовые фьючерсные контракты.
• Первоначально это были фьючерсные и опционные контракты на индексы обогрева и охлаждения (HDD и CDD), которые рассчитывались для наиболее важных населенных пунктов и энергоузлов США.
• Например, нефть, золото, британские фунты, индекс S&P500, кукуруза, гос.

Торговля фьючерсами дает возможность трейдерам воспользоваться многочисленными преимуществами. Например, SBER-11.18 — фьючерс на акции Сбербанка в сокращенном наименовании выглядит так — SBX5. Например, SBER-11.18 — фьючерс на акции Сбербанка с исполнением в ноябре 2018 года.

Продавец берет на себя обязательство произвести продажу в оговоренный заранее срок. Эти обязательства определяются наименованием актива, размером актива, сроком фьючерсного контракта и ценой, оговоренной сегодня. Производные финансовые инструменты дают широкие возможности как для крупных, так и для мелких игроков. Целью покупки и продажи контрактов на индексы может быть игра на повышении и понижении котировок и хеджирование рисков. Инструменты представлены фьючерсами на биржевые индексы РТС, МосБиржи, голубых фишек.

Если есть фьючерс — значит, есть и пастерс? Что такое фьючерс и как это работает

Для индивидуальных инвесторов индексные фьючерсы стали способом торговать на ожиданиях будущего общего движения фондовых рынков. Институциональные инвесторы начали использовать индексные фьючерсы для хеджирования портфелей и распределения активов. Фьючерсный контракт на казначейский вексель предусматривает своевременную поставку принимаемого банком вновь эмитированного векселя. Если казначей фонда планирует в будущем занять некоторую сумму денег и опасается возможного роста банковских процентов, то он продает фьючерсные контракты на банковские векселя по сегодняшнему курсу.

Министр отметил, что для такой оценки существует ряд причин, в том числе недосев около 1 млрд. Гектаров озимых из-за неблагоприятных погодных условий прошлой осенью. Гордеев также отметил, что в результате зимних холодов как минимум 30% посевов озимых погибнут, что придется компенсировать за счет ярового сева. Тростниковый и свекловичный сахар (сахарный песок, рафинад) является важным пищевым продуктом. Обычный сахар, называемый сахарозой, относится к углеводам, которые считаются ценными питательными веществами, обеспечивающими организм необходимой энергией. От бобовых родственников соя отличается пониженным содержанием углеводов, но в то же время она значительно богаче белком и маслами, что с точки зрения диетического питания делает сою демократичным источником полезных веществ.

Как цена фьючерса зависит от цены базового актива

В немалой степени это обеспечено широким выбором различных стратегий и высокой ликвидностью. Однако многим частным инвесторам рынок кажется слишком рискованным и сложным. Как разновидность пространственного арбитража можно выделить календарный арбитраж, который заключается в одновременной покупке и продаже фьючерсов на один инструмент с разными сроками поставки. Инвестор при наличии разницы цен заключает сделку на покупку майского фьючерса нефти WTI в Лондоне и продажу майского контракта в Нью-Йорке. Поставочный фьючерс подразумевает, что в основе контракта находится актив, который необходимо отгрузить и оплатить по окончании договора. Баррелей нефти к определенному сроку, такой тип контракта будет называться поставочным.

Торги фьючерсными контрактами на мировые валюты были впервые введены на товарной бирже в Чикаго. Изначально их организовывало отдельно подразделение, и с тех пор организационная структура торговли валютными фьючерсными контрактами не изменилась. В настоящий момент фьючерс на золото обеспечивает важную альтернативу традиционным средствам вложения капитала. Фьючерсы на золото являются также ценным продуктом для коммерческих производителей и пользователей металла, хеджирующих риски изменения цен. Хежированием риска (от англ. Hedge – страховка, гарантия) называется открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке. Обычно хеджирование риска осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках.

Долларов, а объем сделок за день по контрактам на доллар США – до 130 млн. В январе 1995 года дневной оборот валютного фьючерсного рынка только на одной МТБ приблизился к обороту крупнейшей валютной спот-биржи – ММВБ (30-40 млн. долл. в день, объем открытых позиций – 70 млн. долл.). С образованием новых товарных бирж в конце XIX – начале XX века контрактная фьючерсная торговля стала разрастаться. Постепенно расширилась номенклатура и разнообразие фьючерсных контрактов.

И размер фьючерсного контракта на данный фондовый индекс определяется путём умножения абсолютной величины фондового индекса на стоимость индекса в долларах. Индексный фьючерс – это контракт, который заключается на значение какого-либо индекса, рассчитываемого на фондовом рынке. Сделку с фьючерсом на индекс можно трактовать как сделку на пакет ценных бумаг, входящих в расчет индекса. Фьючерсы на индексы – расчетные, поэтому никакой поставки ценных бумаг не осуществляется. Расчет стоимости контракта основывается на номинальной стоимости базисной облигации, причем не следует забывать, что котировка фьючерса проводится для облигации с номинальной стоимостью в 100 единиц ее базисной валюты. Следует рассмотреть, каким именно образом можно использовать фьючерсы на процентные ставки для хеджирования и спекуляции.

Что такое фьючерсы и как ими торговать

Если предположения оправдаются, и осенью ставки будут находиться на уровне 7%, то фьючерсный контракт закроется по цене 93, и вариационная маржа между ценой покупки и расчетной ценой покроет расходы по повышенной октябрьской процентной ставке. При этом для большинства товарных фьючерсных контрактов физической поставки продукта не происходит – ежедневно подсчитывается прибыль по открытым позициям, полученная за счет изменения цены продукта. В общем случае, фьючерсный контракт – это контракт, согласно которому одна из сторон соглашается купить у другой какой-то продукт или актив в будущем по оговоренной сейчас цене.

Эти деньги называют страховым депозитом или гарантийным обеспечением (ГО). Для каждого фьючерса биржа рассчитывает размер гарантийного обеспечения отдельно. Чтобы узнать больше о торговле фьючерсами, вы можете почитать книги — например, Тода Лофтона «Основы торговли фьючерсами». Кроме того, можно посетить различные вебинары для начинающих. Срок обращения фьючерса — это период, в течение которого мы можем этот контракт перепродать или откупить.

Текущая доходность не является гарантией прибыли в будущем. На Московской бирже есть три основные секции с фьючерсами. Вообще их относят исключительно к спекулятивным инструментам. Они дисциплинируют трейдеров, поскольку приходится думать о торговле на более коротком промежутке игры.

• Величина ГО варьируется для разных инструментов, кроме того, она может меняться в течение дня.
• Индекс товарных фьючерсных контрактов – Goldman Sacks Commodities index – состоит из «ближайших» товарных фьючерсов, для которых существуют активные ликвидные рынки.
• Пока мы потребности в нем рынка не видим и не хотим создавать неликвидный инструмент».
• Таким же образом при помощи фьючерсных контрактов на краткосрочные колебания процентных ставок можно хеджировать и долгосрочные займы.
• И акциями, контрактами на разницу, фьючерсами, опционами, другими деривативами и финансовыми …

Исполнение фьючерсного контракта осуществляется при окончании срока действия контракта либо путем выполнения процедуры поставки, либо путем уплаты разницы в ценах. Валютный фьючерсный контракт – это торгуемая на бирже предусматривающая поставку базового актива валютная форвардная сделка со стандартными размерами и сроками. Валютные фьючерсные контракты применяются для хеджирования риска валютного риска точно так же, как и валютные форварды.

Торговые операции с фьючерсами, как правило, связаны с небольшими издержками, ценообразование фьючерсов очень прозрачное в зависимости от специфики фьючерсной сделки и заданными правилами проведения различных биржевых операций. Постепенно зерновая торговля расширялась, и в 1848 году было организовано центральное рыночное учреждение – Чикагская торговая палата (на англ. Chicago Board of Trade, CBOT). В 1865 году CBOT сделала шаг к формализации торговли зерном посредством разработки стандартных, типовых соглашений, названных фьючерсными контрактами. Эти заочные контракты, в противоположность заблаговременным, стандартизированы по качеству, количеству, срокам и местам поставки товара, по которому совершена сделка. В том же году была введена в действие система гарантийных взносов на случай невыполнения покупателями и продавцами своих контрактов. По этой системе участники сделок должны делать денежные вклады в фонд биржи или вносить плату представителю биржи.

Что такое фьючерсная сделка

Однако в некоторых случаях фьючерсные контракты потребуют физической поставки. В этом сценарии инвестор, имеющий контракт по истечении срока его действия, будет нести ответственность за хранение товаров и должен будет покрывать расходы на погрузочно-разгрузочные работы, физическое хранение и страхование. • Фиксация цены помогает снизить риски при колебаниях рыночных цен на активы (если инвестор заинтересован в исполнении фьючерса). • Высокая потенциальная доходность (по сравнению со многими ценными бумагами) и ликвидность.

А все остальные его условия остаются неизменными от сделки к сделке. В случаях, когда базовым активом фьючерсной сделки являются ценные бумаги, обычно заключают контракты не на куплю-продажу непосредственно самих ценных бумаг, а на процентные ставки, установленные по этим бумагам. Вариационная маржа— ежедневно начисляемая маржа, рассчитываемая как прибыль или убыток от открытых или закрытых контрактов. В итоге финансовый результат любой сделки с контрактами точно равен сумме значений вариационной маржи, начисленной по этому контракту за все торговые дни, в которых происходили сделки с контрактом (покупка и продажа).

Для спекуляций больше подходят товары с сезонными колебаниями цен, а для торговли с минимальным риском — те, стоимость которых не зависит от времени года. На стоимость влияют государственные программы и погодные условия. Составлять прогнозы невозможно, потому что в засуху ситуация меняется, однако этот сегмент рынка не исчезнет, потому что зерновые всегда нужны. В последние годы образовался дефицит на рынке пшеницы ввиду нарушения логистических поставок, а также аномальных погодных условий. Стоимость фьючерсов на этот металл обычно повторяет траекторию цен на «золотые» фьючерсы. По прогнозам, в ближайшее время серебряные фьючерсы не будут показывать бурный рост ввиду ужесточения денежной политики центробанками, но время покажет.

Это могло бы стать серьезным подспорьем жителям домов, где коммуникации старые и серьезных холодов не выдержат, – в этом случае ситуация с почти месячным резким похолоданием принесла брокер биномо прекращает работу на российском рынке бы им серьезные дивиденды. Причем прибыль росла бы прямо пропорционально силе обрушившихся морозов. Он добывается вместе с платиной и напоминает ее во многих отношениях.

При грамотном подходе к управлению капиталом и риск-менеджменту торговля на бирже товарными фьючерсными контрактами принципиально не отличается от работы на других финансовых рынках. Для их покупки вносится полная стоимость пакета ценных бумаг, т.е. (покупая фьючерсный контракт, трейдер платит только гарантийное обеспечение в размере примерно 12% от р.). Официальный алгоритм расчета вариационной маржи по любому фьючерсу можно найти в спецификации соответствующего фьючерсного контракта. Фьючерсная цена – это текущая рыночная цена фьючерса, с заданным сроком окончания действия. Если цена фьючерсного контракта на продукт выше текущей цены продукта, а цена дальних фьючерсных позиций выше цены контрактов с ближними сроками, то фьючерсные контракты находятся в контанго; в противоположном случае – в бэквордации.

Наименование фьючерсного контракта

Производится в рублях и частично в иных финансовых инструментах. Термин фьючерс происходит от английского слова Future (будущее), и означает, что контракты заключаются относительно поставок товаров не в настоящее время, а в будущем. Во фьючерсных контрактах указывается дата истечения контракта, до которой контракт может быть продан, избавив его владельца от принятых обязательств, или куплен, соответственно, с принятием его обязательств. Однако в процессе торговли необходима формальная идентификация всех её участников. Каждый член биржи (т.е. потенциальный участник сделки) обязательно имеет бэдж – металлический значок на пиджаке, на котором указан короткий уникальный никнейм и номер клиринговой фирмы, которая обрабатывает трейды этого человека.

Прежде всего, это касается банков и кредитных учреждений, но немаловажна стабильность в этом вопросе и для брокеров, инвесторов и владельцев частного бизнеса. Фьючерсные контракты на процентные ставки позволяют компаниям привлекать необходимые средства без опасения, что ставки вырастут в ближайшем будущем, и стоимость привлечения средств будет несоизмерима с выгодой от дополнительного финансирования. Кредитные же организации при помощи фьючерсных контрактов могут застраховаться от нежелательного падения кредитных ставок и могут смело рассчитывать на полный объем профита от выданных в займ средств. Кроме того, воспользоваться фьючерсными контрактами на процентные ставки могут и игроки, ведь MosIBOR overnight достаточно волатилен. Таким образом, фьючерсные сделки страхуют сделки на покупку реального продукта от возможных убытков в связи с изменением цен на рынке на этот продукт. Принцип страхования здесь построен на том, что если в сделке одна сторона теряет как продавец реального продукта, то она выигрывает как покупатель фьючерсных контрактов на то же количество продукта, и наоборот.